Zahlungsbilanz: Merkmale, Struktur, Kapitalkonto, Beispiele

Die Zahlungsbilanz spiegelt alle Zahlungen und Verpflichtungen im Ausland gegen alle Zahlungen und Verpflichtungen aus dem Ausland wider, die zwischen den verschiedenen Einheiten eines Landes während eines festgelegten Zeitraums eingegangen sind. Es ist eine Aufzeichnung aller Finanzströme innerhalb und außerhalb eines Landes.

Die Zahlungsbilanz gibt an, ob ein Land genug spart, um seine Importe zu bezahlen. Es zeigt auch, ob die Nation eine ausreichende wirtschaftliche Produktion generiert, um ihre Entwicklung zu unterstützen.

Ein Zahlungsbilanzdefizit bedeutet, dass das Land mehr Produkte, Kapital und Dienstleistungen importiert als exportiert. Daher muss er Kredite aus anderen Ländern aufnehmen, um seine Importe zu bezahlen. Kurzfristig stützt dies das Wirtschaftswachstum des Landes. Es ist, als würde man einen Schulkredit aufnehmen, um die Bildung zu bezahlen.

Langfristig wird das Land eindeutig zum Konsumenten und nicht zum Produzenten der Weltwirtschaftsproduktion. Sie müssen Kredite aufnehmen, um für den Verbrauch zu bezahlen, anstatt in zukünftiges Wachstum zu investieren.

Wenn das Defizit lange genug anhält, muss das Land möglicherweise sein Vermögen verkaufen, um seine Gläubiger zu bezahlen. Diese Vermögenswerte umfassen natürliche Ressourcen, Grundstücke und Grundprodukte.

Überschuss ausgleichen

Ein Überschuss in der Zahlungsbilanz bedeutet, dass das Land mehr exportiert als importiert. Ihre Regierung und Einwohner sind Sparer. Sie stellen genügend Kapital zur Verfügung, um die gesamte nationale Produktion zu finanzieren. Sie könnten sogar Geld aus dem Land leihen.

Ein Überschuss kurbelt kurzfristig das Wirtschaftswachstum an. Es gibt genügend zusätzliche Ersparnisse, um den Ländern, die ihre Produkte kaufen, Kredite zu gewähren. Die Zunahme der Exporte erhöht die Produktion in den Fabriken, wodurch mehr Menschen eingestellt werden können.

Langfristig ist das Land zu stark vom Wachstum abhängig, das nur vom Export getrieben wird. Sie müssen Ihre Bewohner ermutigen, mehr auszugeben. Ein größerer Binnenmarkt schützt das Land vor Wechselkursschwankungen.

Eigenschaften

Die Zahlungsbilanz enthält alle Transaktionen, die Einzelpersonen, Regierungsbehörden und Unternehmen eines Landes mit anderen Stellen außerhalb des Landes durchführen.

Diese Transaktionen bestehen aus Exporten und Importen von Produkten, Kapital und Dienstleistungen sowie aus Überweisungen und Auslandshilfen. Die Netto-Auslandsinvestitionsposition eines Landes und seine Zahlungsbilanz bilden seine internationalen Konten.

Die Summe aller in der Zahlungsbilanz erfassten Transaktionen sollte Null sein, wenn das Kapitalkonto allgemein definiert ist. Dies liegt daran, dass für jedes Guthaben auf dem Girokonto eine entsprechende Belastung auf dem Kapitalkonto vorhanden ist und umgekehrt.

In der Praxis ergeben sich jedoch statistische Unterschiede durch die Schwierigkeit, jede der Transaktionen zwischen einer Volkswirtschaft und dem Rest der Welt genau zu zählen.

Wenn ein Land ein Produkt als Gutschrift vom Girokonto exportiert, importiert es fremdes Kapital, wenn dieser Posten bezahlt wird, und wird vom Kapitalkonto abgebucht.

Wenn ein Land durch seine Kapitalexporte seine Importe nicht finanzieren kann, muss es dies tun, indem es seine Zentralbankreserven reduziert.

Wirtschaftspolitik

Bestimmte Aspekte der Zahlungsbilanzinformationen, wie ausländische Direktinvestitionen und Zahlungsbilanzungleichgewichte, sind Schlüsselthemen, mit denen sich die politischen Entscheidungsträger eines Landes befassen.

Beispielsweise könnte ein Land Maßnahmen ergreifen, um ausländische Investitionen in einem bestimmten Sektor anzuziehen. Ein anderes Land könnte versuchen, seine Währung künstlich niedrig zu halten, um den Export zu fördern und seine Devisenreserven zu erhöhen.

Struktur der Zahlungsbilanz

-Kontokorrent

Es misst den internationalen Handel eines Landes sowie die Auswirkungen des Nettoeinkommens auf Investitionen und Direktzahlungen. Es besteht aus Waren, Dienstleistungen und unidirektionalen Übertragungen.

Wenn die Aktivitäten der Menschen in einem Land ein ausreichendes Einkommen und Ersparnis bieten, um alle ihre Einkäufe, kommerziellen Aktivitäten und Ausgaben für die staatliche Infrastruktur zu finanzieren, ist das Leistungsbilanzkonto ausgeglichen.

Defizit

Ein Leistungsbilanzdefizit liegt vor, wenn die Einwohner eines Landes mehr für Importe ausgeben, als sie sparen. Um das Defizit zu finanzieren, verleihen andere Länder Geld oder investieren in Unternehmen im Defizitland.

Der Landeskreditgeber ist in der Regel bereit, das Defizit zu bezahlen. Wenn das Defizit jedoch lange anhält, verlangsamt es das Wirtschaftswachstum, da sich ausländische Kreditgeber fragen, ob sie eine angemessene Rendite für ihre Investition erzielen.

Handelsbilanz

Es misst die Importe und Exporte eines Landes. Dies ist die größte Komponente des Girokontos, die die größte Komponente der Zahlungsbilanz darstellt.

Handelsbilanzdefizit

Es tritt auf, wenn ein Land mehr importiert als exportiert. Importe sind Waren und Dienstleistungen, die im Ausland hergestellt werden, auch wenn sie von einer inländischen Gesellschaft im Ausland hergestellt werden.

-Finanzkonto

Beschreibt Änderungen im internationalen Besitz von Vermögenswerten. Das Finanzkonto dokumentiert die internationalen Geldflüsse im Zusammenhang mit Investitionen in Unternehmen, Immobilien, Anleihen und Aktien.

Ebenfalls enthalten sind staatliche Vermögenswerte wie Währungsreserven, Gold, Privatvermögen im Ausland und ausländische Direktinvestitionen. Wenn das ausländische Eigentum mehr ansteigt als das nationale Eigentum, entsteht ein Defizit auf dem Finanzkonto.

-Kapitalkonto

Misst Finanztransaktionen, die sich nicht auf die Produktion, die Ersparnisse oder das Einkommen eines Landes auswirken. Es enthält Übertragungen von finanziellen Vermögenswerten wie Steuerzahlungen und Übertragungen von Wertpapieren auf Vermögenswerte.

Internationale Zahlungsbilanz

Die meisten Länder der Welt haben ihre eigene Landeswährung, die in den jeweiligen Ländern als Geld verwendet wird.

Obwohl alle Währungen Geld sind, wird das meiste Geld der Welt tatsächlich als elektronische Information gespeichert, wie zum Beispiel Schecks und Sparkonten in den Datenbanken der Banken.

Wenn ein inländischer Einwohner ein ausländisches Produkt oder eine ausländische Dienstleistung kaufen möchte, muss er zuerst die Landeswährung in die Fremdwährung umrechnen, um den Kauf abzuschließen.

Wenn ein Unternehmen Produkte im Ausland verkaufen möchte, berechnet das Unternehmen für diese Verkäufe eine Fremdwährung. Wenn das Unternehmen die Zahlung dieses Geldes erhält, rechnet es die Fremdwährung in seine Landeswährung um.

Die internationale Zahlungsbilanz ist ein Foto des Nettoergebnisses dieser internationalen Transaktionen während eines bestimmten Zeitraums: monatlich, vierteljährlich oder jährlich.

Lastschrift und Gutschrift

Jede internationale Transaktion ist eine Gutschrift oder Belastung der Zahlungsbilanz. Kredite sind Transaktionen, die die Verbindlichkeiten oder das Volkseinkommen erhöhen oder die Vermögenswerte oder Ausgaben verringern.

Zum anderen handelt es sich bei der Zahlungsbilanzabbuchung um Transaktionen, die den Gutschriften entgegengesetzt sind.

Wenn eine in den Vereinigten Staaten ansässige Person eine australische Anleihe kauft, erfolgt die Zahlung der Anleihe durch Gutschrift, und die Belastung der Zahlungsbilanz resultiert aus der Erhöhung der ausländischen Werte durch die Vereinigten Staaten.

Wenn ein US-amerikanisches Unternehmen Waren importiert, wird die Zahlungsbilanz durch die Erhöhung des Vermögens belastet, während die Verantwortung für die Bezahlung der Waren eine Gutschrift ist.

Kapitalkonto

Es bezieht sich auf den Erwerb oder die Veräußerung von nicht finanziellen Vermögenswerten, wie z. B. eines physischen Vermögenswerts, wie z. B. Land, und von Vermögenswerten, die für die Produktion erforderlich sind, aber noch nicht produziert wurden, wie z.

Das Kapitalkonto besteht aus Geldflüssen, die aus dem Schuldenerlass, der Übertragung von Vermögenswerten und Finanzvermögen von Migranten, die ein Land verlassen oder in ein Land einreisen, sowie der Übertragung des Eigentums an Anlagevermögen stammen.

Auch durch Überweisung von Mitteln für den Verkauf oder Erwerb von Sachanlagen, Steuern auf Spenden und Erbschaften usw. Das Kapital- und Finanzkonto erfasst die Kapital- und Finanzströme zwischen einem Land und dem Rest der Welt. Die Arten des Flusses umfassen:

Echte ausländische Direktinvestitionen

Es bezieht sich auf die Investition in ein Unternehmen, bei dem die Eigentümer oder Anteilseigner ein Element der Kontrolle über das Geschäft haben. Zum Beispiel ein US-amerikanisches Unternehmen, das eine Produktionsstätte in China eröffnet.

Portfolio-Investition

Zum Beispiel ein Investor in einem Land, der Anteile an einem bestehenden Geschäft im Ausland kauft. Bei einer Portfolioinvestition hat der Anleger keine Kontrolle über das Unternehmen.

Finanzderivate

Hierbei handelt es sich um jedes Finanzinstrument, dessen Basiswert auf einem anderen Vermögenswert basiert, z. B. auf Fremdwährung, Zinssätzen, Rohstoffen oder Indikatoren.

Währungsreserven

Es handelt sich um ausländische finanzielle Vermögenswerte, die von den Währungsbehörden des Landes, dh der Zentralbank, kontrolliert werden. Diese Vermögenswerte werden zur Finanzierung von Defiziten und zum Ausgleich von Ungleichgewichten verwendet.

Die Währungsreserven umfassen Gold, Sonderziehungsrechte und Währungen, die von der Zentralbank des Landes gehalten werden.

Saldo der Überweisungen

Es handelt sich um einseitige Überweisungen von Geld, Waren oder Dienstleistungen von einem Land in ein anderes, bei denen keine Gegenleistung eingeht.

Dazu gehören Rücküberweisungen von Arbeitnehmern, Spenden, Zuschüsse und Subventionen, Amtshilfe und Renten. Transfers gelten naturgemäß nicht als reale Ressourcen, die sich auf die wirtschaftliche Produktion auswirken.

Bei einer einseitigen Übertragung führt eine Partei eine Übertragung auf die andere Partei durch. Sie erhalten nichts von der Gegenpartei.

Bei einseitigen Überweisungen handelt es sich häufig um Spenden an Regierungen, Auslandshilfen oder Transaktionen, bei denen eine Partei zugestimmt hat, Zahlungen oder Gegenstände an ein anderes Land, eine andere Bevölkerung oder eine andere Regierung zu überweisen, ohne dafür eine Gegenleistung zu erhalten.

Dem steht eine bilaterale Überweisung gegenüber. Bei einer bilateralen Überweisung tauschen zwei Parteien Waren, Geld oder Dienstleistungen aus.

Einseitige Überweisungen werden in die Leistungsbilanz eines Landes einbezogen. Sie unterscheiden sich vom internationalen Handel, der ein bilateraler Transfer wäre, da zwei Parteien am Handel beteiligt sind.

Unilaterale Transfers umfassen Dinge wie humanitäre Hilfe und Zahlungen von Einwanderern in ihr ehemaliges Wohnsitzland.

Fehler und Auslassungen in der Zahlungsbilanz

Theoretisch muss der Saldo aus der Summe der Kapital- und Finanzkonten mit dem Saldo des Girokontos ausgeglichen werden, damit das allgemeine Konto ausgeglichen wird. In der Praxis wird dies jedoch nur durch die Verwendung eines Ausgleichspostens namens erreicht fehler und nettoauslassungen.

Dieses Gerät gleicht die verschiedenen Fehler und Auslassungen in den Zahlungsbilanzdaten aus, die das Konto für diesen endgültigen Saldo auf Null setzen.

Bei schwankenden Wechselkursen kann die Veränderung des Geldwerts zu Diskrepanzen in der Zahlungsbilanz führen.

Überschuss und Defizit

Ein Überschuss weist auf eine Gläubigerwirtschaft für den Rest der Welt hin. Es zeigt, wie viel ein Land spart, anstatt zu investieren. Der Überschuss wird zur Verfügung stehen, um Gold oder Fremdwährung zu kaufen oder Schulden zu begleichen.

Ein Überschussland ermöglicht es anderen Volkswirtschaften, ihre Produktivität zu steigern und auch ein Defizit zu haben.

Ein Defizit spiegelt eine Schuldenwirtschaft für den Rest der Welt wider. Es investiert mehr als es spart und nutzt Ressourcen aus anderen Volkswirtschaften, um den inländischen Verbrauch und Investitionsbedarf zu decken.

Liegt ein Leistungsbilanzdefizit vor, kann die Differenz über das Kapitalkonto geliehen oder finanziert werden.

Die Defizitfinanzierung erfolgt durch den Verkauf von Gold oder Devisen. Auch durch Kredite anderer Zentralbanken oder des Internationalen Währungsfonds.

Wenn ein Land sein Leistungsbilanzdefizit mit dem Kapitalkonto finanziert, gibt es sein Kapitalvermögen auf, um mehr Waren und Dienstleistungen zu haben.

Beispiele

Leistungsbilanzdefizit

Das Leistungsbilanzdefizit der Vereinigten Staaten erreichte 2006 einen Rekordwert von 803 Mrd. USD. Dies gab Anlass zur Besorgnis über die Nachhaltigkeit eines solchen Ungleichgewichts. Es ist während der Rezession gefallen, aber jetzt wächst es wieder.

Das Haushaltsamt des Kongresses warnte vor der Gefahr des Leistungsbilanzdefizits. Er schlug auch mehrere Lösungen vor.

Erstens sollten die Amerikaner die Ausgaben für Kreditkarten senken und ihre Sparquote so weit erhöhen, dass das Wachstum der nationalen Unternehmen finanziert wird.

Zweitens muss die Regierung ihre Gesundheitsausgaben senken. Der beste Weg, dies zu tun, besteht darin, die Kosten für die medizinische Versorgung zu senken.

Wenn diese Lösungen nicht funktionieren, könnten Inflation, höhere Zinssätze und ein niedrigerer Lebensstandard erzeugt werden.

Handelsbilanz

2017 tauschten die USA 5, 2 Milliarden US-Dollar mit dem Ausland aus. Das waren 2, 3 Billionen US-Dollar im Export und 2, 9 Billionen US-Dollar im Import. Es ist der drittgrößte Exporteur, aber der Hauptimporteur.

Eines der Haupthindernisse für die Steigerung ihrer Exporte ist, dass andere Länder niedrigere Lebenshaltungskosten haben. Sie können die Dinge billiger machen, weil sie weniger an ihre Arbeiter zahlen.

Alles könnte in den USA gemacht werden, aber es würde viel mehr kosten. US-Importe kosten weniger als im Inland produzierte Produkte.

Handelsbilanzdefizit

Ein großer Teil des US-Handelsbilanzdefizits es liegt an der Abhängigkeit dieses Landes von ausländischem Öl. Wenn der Ölpreis steigt, steigt auch das Handelsbilanzdefizit.

Viele Automobile und Konsumgüter werden ebenfalls importiert. Die US-Exporte beinhalten vieles, aber nicht genug, um das Defizit zu überwinden.