Finanzkapitalismus: Merkmale und Konsequenzen
Der Finanzkapitalismus ist die dritte Phase des Evolutionsprozesses des Weltkapitalismus, der in der Mitte des 20. Jahrhunderts begann und auf die Gegenwart ausgedehnt wurde. Diesem Stadium ging der Industrie- und Handelskapitalismus voraus und begann bereits in den 70er Jahren.
Es ist auch als Monopolkapitalismus bekannt, dessen wichtigste Folge das beschleunigte Wirtschaftswachstum durch einen Prozess der Zentralisierung des Kapitals war. Mit dem Wachstum des Finanzkapitalismus entstanden schnell große Firmenkundengeschäfte, Industrie- und Handelskonglomerate usw.
Dieser Prozess der Zentralisierung und Verschmelzung des Kapitals führte Ende des 20. Jahrhunderts und Anfang des 21. Jahrhunderts zur Entstehung monopolistischer transnationaler Konzerne.
Der Finanzkapitalismus ist auch durch die starke wirtschaftliche und politische Dominanz der Finanzinstitute gegenüber allen anderen Wirtschaftssektoren gekennzeichnet.
In den letzten Jahren hat diese Dominanz zu einem Wachstum des spekulativen Finanzkapitals statt zu einem Wachstum der produktiven Aktivitäten geführt.
Die Finanzkrisen der letzten vier Jahrzehnte in der Welt waren eine direkte Folge dieser Form von Kapitalismus, der auf Profit und Spekulation basiert.
Eigenschaften
Der Finanzkapitalismus unterscheidet sich aus verschiedenen Gründen von anderen Formen des Kapitalismus:
- In der Wirtschaftstätigkeit ist der Finanzsektor maßgeblich für das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP).
- Finanztransaktionen nehmen exponentiell zu, ohne ein produktives Ziel zu verfolgen, sondern eher spekulativ.
- Es gibt Ketten von Finanzintermediation (Banken, Investmentgesellschaften usw.), die häufig zu Problemen für das System werden.
- Zentrifugen und Blasen entstehen unter Einsatz von Kapital. Einerseits versucht das Einlagengeschäft, Ersparnisse anzuziehen, um Geld zu verleihen. Auf der anderen Seite befindet sich die Investmentbank, die ihre Mittel vom Interbankenmarkt bezieht, um sie zurückzugeben und wieder anzulegen. Ebenso verkaufen Investmentgesellschaften Aktien an der Börse.
- Sie erzeugt periodische Krisen, weil die Schuldenüberlastung schneller wächst als die Produktion und Kapazität der "realen" Wirtschaft, um diesen Schulden standzuhalten.
- Der Finanzkapitalismus strebt danach, seine Kapitalgewinne im Gegensatz zum industriellen Kapitalismus, demzufolge die Gewinnerzielung von steigenden Umsätzen abhängt, im Wesentlichen durch hohe Preise für Grundstücke, Rohstoffe und profitable Immobilien zu erzielen und zu maximieren .
- Im Immobiliensektor bleiben durch die Rück- und Überabschreibung von Immobilien zusammen mit der Zahlung von Hypothekenzinsen nur wenige steuerpflichtige Einkünfte übrig. Ähnliches gilt für das Geschäft mit Kohlenwasserstoffen (Öl und Gas) sowie für Bergbau, Versicherungen und Banken. Auf diese Weise versucht er, die Zahlung von Einkommensteuer zu vermeiden.
- Im heutigen modernen Finanzkapitalismus gibt es keinen wesentlichen Gewinn aus der Ausbeutung der Lohnarbeit, wie Karl Marx angedeutet hat, sondern durch die Mobilisierung und Nutzung von Pensionsfonds, Sozialversicherungen und anderen Arten von Ersparnissen, die in Aktien des Aktienmarktes angelegt werden. Anleihen und Immobilien.
Folgen
- Beschleunigtes und ungeordnetes Wirtschaftswachstum durch einen exponentiellen Wachstumsprozess des Finanzsystems auf internationaler Ebene ohne wirksame politische Koordinierung, ohne eine korrekte Finanzarchitektur und ohne eine weniger korrekte internationale Regulierung neuer Finanzprodukte.
- Die "Wiedererhitzung" der Wirtschaft ist eine weitere Folge des Finanzkapitalismus. Dies ist der Fall, wenn ein massiver Kapitalzufluss zu verzeichnen ist und die Gesamtnachfrage so stark ansteigt, dass makroökonomische Ungleichgewichte entstehen.
- Der Einfluss des internationalen Finanzsystems beschränkte sich nicht nur auf die bloße Einmischung in die Tätigkeit der modernen kapitalistischen Wirtschaft, sondern durchdrang auch das politische System und beeinflusste die Ziele der Wirtschaftspolitik eines Landes.
- Es gab mehrere Finanzkrisen mit schwerwiegenden Folgen für die Wirtschaft. Die beiden emblematischsten Fälle in den letzten Jahren waren der Schwarze Montag (19. Oktober 1987), der den Fall der New Yorker Börse verursachte. und die Finanzkrise 2008 in den Vereinigten Staaten und in Europa.
- Diese wiederkehrenden Krisen waren eine direkte Folge der Art der Bankgeschäfte und der durch den internationalen Finanzkapitalismus verursachten Blasen. Aufgrund seiner Merkmale und seiner Wiederholung wurde dieser Prozess als systemische Krise des Finanzkapitalismus bezeichnet.
- Nach der Finanzkrise, die durch die Immobilienblase und die "giftigen Anleihen" in den USA und in Europa verursacht wurde, war umfangreiche finanzielle Unterstützung erforderlich. Während dieses Prozesses wurden zahlreiche Banken und andere kaputte Finanzunternehmen verstaatlicht, um sie wieder in Schwung zu bringen.
- Die sogenannte Big Bank Financial bezog auch die Auszahlung von Hunderten von Milliarden Dollar durch die Zentralbanken mit ein. Ziel war es, die Kunden der betroffenen Banken zu bezahlen und weitere wirtschaftliche Schäden zu vermeiden. Unter anderem wurde mehr monetäre Liquidität geschaffen und die Zinssätze gesenkt.
- Der Finanzkapitalismus hat eine Volkswirtschaft hervorgebracht, die auf Spekulationen und fiktiven Werten beruht. In der Immobilienkrise von 2008 wurden beispielsweise Hypotheken von US-Banken an andere Investmentfondsvermittler weiterverkauft.
Sie wurden auch an Pensionskassen und Hedgefonds verkauft, die durch die gleichen Hypothekenzinsen oder zugesagten Immobilien "besichert" wurden.
- Spekulation und das Streben nach maximalem Profit haben den realen Wirtschaftsakteuren (Geschäftsleuten, Industriellen, Arbeitern und Verbrauchern) geschadet.
Wichtigste Finanzkrise der letzten Jahre
Die Systemkrise hat in den letzten 48 Jahren den Fall des globalen Aktienmarktes und den massiven Bankrott der Banken verursacht. Zur Erholung des Finanzsystems haben die Zentralbanken der betroffenen Länder eingegriffen.
- Fall der New Yorker Börse am 19. Oktober 1987. Damit fielen auch die Börsen in Europa und Japan. Der Dow Jones Index brach an diesem Tag um 508 Punkte ein.
- Krise des mexikanischen Pesos (1994), der Asienkrise (1997) und der Rubelkrise (1998).
- Die große Rezession der Vereinigten Staaten zwischen 2007 und 2010.
- Europäische Schuldenkrise und Immobilienblase 2008 - 2010.
- Der Währungskrieg und die globalen finanziellen Ungleichgewichte im Jahr 2010.
