Nominale Rate: Eigenschaften, Unterschied zur effektiven Rate und Beispiele
Der Nominalzins bezieht sich auf den Zinssatz vor Berücksichtigung der Inflation. Es kann sich auch auf den für ein Darlehen angegebenen Zinssatz beziehen, ohne dass Gebühren oder Zinseszinsen berücksichtigt werden.
Schließlich kann der Federal Funds Rate, der von der Zentralbank eines jeden Landes festgelegte Zinssatz, auch als Nominalzinssatz bezeichnet werden.
Der Nominalzins, auch als annualisierter Prozentsatz bezeichnet, ist der jährliche Zins, der für eine Schuld gezahlt oder für Einsparungen erhalten wird, bevor die Inflation berücksichtigt wird. Die Nominalzinssätze stehen im Gegensatz zu den Realzinssätzen und den Effektivzinssätzen.
Es ist wichtig, den nominalen Zinssatz von Kreditkarten und Krediten zu kennen, um diejenigen mit den niedrigsten Kosten zu identifizieren. Es ist auch wichtig, es von der realen Rate zu unterscheiden, was den durch die Inflation verursachten Kaufkraftverlust erklärt.
Eigenschaften
Sowohl im Finanz- als auch im Wirtschaftsbereich wird der Nominalzins auf zwei Arten definiert:
- Es ist der Zinssatz vor Inflationsbereinigung im Gegensatz zum Realzins.
- Es ist der Zinssatz, wie er ermittelt wurde, ohne die Anpassung für den Gesamteffekt der Kapitalisierung. Es wird auch als nominaler jährlicher Zinssatz bezeichnet.
Ein Zinssatz wird als nominal bezeichnet, wenn die Häufigkeit der Aktivierung (z. B. ein Monat) nicht der Basiszeiteinheit entspricht, in der der Nominalzinssatz notiert ist, normalerweise ein Jahr.
Rate der Zentralbanken
Die Zentralbanken legen den kurzfristigen Nominalzins fest. Dieser Zinssatz ist die Grundlage für die sonstigen Zinssätze, die von Banken und Finanzinstituten erhoben werden.
Die Nominalraten können nach einer schweren Rezession auf einem künstlich niedrigen Niveau gehalten werden. Dies belebt die Wirtschaftstätigkeit durch niedrige Realzinsen. Dies ermutigt die Verbraucher, Geld auszuleihen und auszugeben.
Im Gegenteil, in Zeiten der Inflation tendieren die Zentralbanken dazu, hohe Nominalzinsen festzusetzen. Leider können sie das Inflationsniveau überschätzen und die Nominalzinsen zu hoch halten.
Das daraus resultierende hohe Zinsniveau kann schwerwiegende wirtschaftliche Auswirkungen haben. Dies liegt daran, dass sie dazu neigen, die Ausgaben zu verlangsamen.
Differenz zum Realzins
Im Gegensatz zum Nominalzins berücksichtigt der Realzins die Inflationsrate. Die Gleichung, die den nominalen und den realen Zinssatz verknüpft, kann angenähert werden als: nominaler Zinssatz = realer Zinssatz + Inflationsrate oder nominaler Zinssatz - Inflationsrate = realer Zinssatz.
Um einen Kaufkraftverlust durch Inflation zu vermeiden, wird anstelle des Nominalzinses der Realzins herangezogen.
Wenn zum Beispiel der Nominalzinssatz einer dreijährigen Einlage 4% und die Inflationsrate in diesem Zeitraum 3% beträgt, beträgt die reale Rendite des Anlegers 1%.
Beträgt der Nominalzins hingegen in einem jährlichen Inflationsumfeld von 3% 2%, sinkt die Kaufkraft des Anlegers jedes Jahr um 1%.
Unterschied zur effektiven Rate
Ein Zinssatz hat zwei Formen: Nominalzins und Effektivzins. Der Nominalzins berücksichtigt nicht den Aktivierungszeitraum. Der effektive Zinssatz berücksichtigt den Aktivierungszeitraum. Daher ist es ein genaueres Maß für die Zinsbelastung.
Obwohl der Nominalzinssatz der mit einem Darlehen verbundene Zinssatz ist, ist er im Allgemeinen nicht der Zinssatz, den der Verbraucher letztendlich zahlt. Stattdessen zahlt der Verbraucher einen effektiven Zinssatz, der sich nach dem Nominalzins und dem Effekt der Kapitalisierung richtet.
Durch die Angabe eines Zinssatzes von 10% bedeutet dies, dass der Zinssatz 10% pro Jahr beträgt und jährlich aktiviert wird. In diesem Fall beträgt der nominale jährliche Zinssatz 10% und der effektive jährliche Zinssatz ebenfalls 10%.
Wenn die Aktivierung jedoch häufiger als nur einmal im Jahr erfolgt, liegt der effektive Satz über 10%. Je häufiger die Aktivierung ist, desto höher ist der effektive Zinssatz.
Aktivierungszeiträume
Es ist zu beachten, dass für jeden Zinssatz der effektive Zinssatz nicht ohne Kenntnis der Kapitalisierungshäufigkeit und des Nominalzinssatzes angegeben werden kann.
Die Nominalzinssätze sind nicht vergleichbar, es sei denn, ihre Aktivierungszeiträume sind gleich. Effektive Zinssätze korrigieren dies, indem sie die Nominalzinssätze in jährliche Zinseszinsen "umwandeln".
In vielen Fällen basieren die von den Kreditgebern in den Anzeigen angegebenen Zinssätze auf nominalen Zinssätzen und nicht auf Bargeld. Sie können daher den Zinssatz gegenüber dem entsprechenden effektiven Jahreszinssatz unterschätzen.
Der effektive Zinssatz wird immer als jährlich aktiviert berechnet. Es wird wie folgt berechnet: r = (1 + i / n) n-1.
Dabei ist r der effektive Zinssatz, i der Nominalzinssatz (in Dezimalzahlen, zum Beispiel: 12% = 0, 12) und n die Anzahl der Aktivierungsperioden pro Jahr (zum Beispiel für eine monatliche Aktivierung wären es 12):
Beispiele
Die Kupons, die Anleger in Anleihen erhalten, werden mit einem Nominalzins berechnet, da sie die prozentuale Rendite der Anleihe anhand ihres Nominalwerts messen.
Aus diesem Grund wird eine 25-jährige Kommunalanleihe mit einem Nennwert von 5.000 USD und einem Kupon von 8%, die jedes Jahr verzinst wird, 25 Jahre lang an den Inhaber der Anleihe zurückgegeben: 5.000 USD x 8% = 400 USD pro Jahr.
Monatliche Kapitalisierung
Ein nominaler Zinssatz von 6%, der monatlich aktiviert wird, entspricht einem effektiven Zinssatz von 6, 17%.
6% pro Jahr werden monatlich als 6% / 12 = 0, 5% ausgezahlt. Nach einem Jahr wird das Anfangskapital um den Faktor (1 + 0, 005) erhöht ^ 12 ≈ 1, 0617.
Tägliche Großschreibung
Ein Darlehen mit täglicher Kapitalisierung weist einen wesentlich höheren effektiven Jahreszinssatz auf. Für ein Darlehen mit einem jährlichen Nominalzins von 10% und einer täglichen Kapitalisierung beträgt der effektive Jahreszins 10.516%.
Für ein Darlehen in Höhe von 10.000 USD, das am Jahresende in einer einzigen Pauschale ausgezahlt wird, zahlt der Darlehensnehmer 51, 56 USD mehr als jemandem, dem jährlich 10% der aktivierten Zinsen in Rechnung gestellt wurden.
