Immaterielle Vermögenswerte: Merkmale und Beispiele

Ein immaterieller Vermögenswert ist ein Vermögenswert oder eine langfristige Ressource (länger als ein Jahr) eines Unternehmens, die nicht physischer Natur ist und im Allgemeinen sehr schwer zu bewerten ist. Goodwill, Markenbekanntheit und geistiges Eigentum wie Patente, Franchise-Unternehmen, Software, Marken und Urheberrechte sind immaterielle Vermögenswerte.

Immaterielle Vermögenswerte stehen materiellen Vermögenswerten gegenüber, die Grundstücke, Fahrzeuge, Ausrüstungen und Vorräte umfassen. Finanzielle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen, deren Wert sich aus den vertraglichen Anforderungen ergibt, gelten ebenfalls als Sachanlagen.

Im Gegensatz zu Sachanlagen können immaterielle Vermögenswerte nicht durch Feuer, Wirbelstürme oder andere Unfälle oder Katastrophen zerstört werden und beim Wiederaufbau zerstörter Sachanlagen helfen.

Sie können jedoch normalerweise nicht zur Besicherung von Krediten verwendet werden, und einige immaterielle Vermögenswerte, wie z. B. der Goodwill, können durch Unachtsamkeit oder als Nebeneffekt des Ausfalls eines Unternehmens zerstört werden.

Eigenschaften

Der Mangel an physischer Substanz scheint ein bestimmendes Merkmal eines immateriellen Vermögenswertes zu sein. Bei der Definition von immateriellen Vermögenswerten werden monetäre Vermögenswerte ausdrücklich ausgeschlossen.

Dies ist erforderlich, um zu vermeiden, dass Posten wie Forderungen und Bankguthaben als immaterielle Vermögenswerte eingestuft werden. Während Sachanlagen zum aktuellen Marktwert eines Unternehmens hinzugerechnet werden, werden immaterielle Vermögenswerte zu ihrem zukünftigen Wert hinzugerechnet.

Der ungefähre Geldwert der immateriellen Vermögenswerte eines Unternehmens kann berechnet werden, indem der Nettowert seiner materiellen Vermögenswerte vom Marktwert des Unternehmens abgezogen wird.

Immaterielle Vermögenswerte haben zwar nicht den offensichtlichen physischen Wert einer Fabrik oder eines Equipments, können jedoch für ein Unternehmen wertvoll und entscheidend für den langfristigen Erfolg oder Misserfolg sein.

Immaterielle Vermögenswerte können einen erheblichen Prozentsatz der Bilanzsumme eines Unternehmens ausmachen und daher einen großen Einfluss auf den Buchwert eines Unternehmens haben.

In einigen Fällen (wie der Marke Coca-Cola) übersteigt der Wert der immateriellen Vermögenswerte eines Unternehmens den Wert seiner materiellen Vermögenswerte bei weitem.

Klassifizierung

Ein immaterieller Vermögenswert kann als unbestimmt oder endgültig eingestuft werden. Die Marke eines Unternehmens wird als unbestimmter immaterieller Vermögenswert betrachtet, da sie im Unternehmen verbleibt, während es seine Geschäftstätigkeit fortsetzt.

Ein Beispiel für einen definierten immateriellen Vermögenswert wäre eine rechtliche Vereinbarung zum Betrieb unter dem Patent eines anderen Unternehmens, ohne die Absicht, die Vereinbarung zu verlängern. Daher hat die Vereinbarung eine begrenzte Laufzeit und wird als definierter Vermögenswert eingestuft.

Bilanzierung von immateriellen Vermögenswerten

Die Bilanzierung von immateriellen Vermögenswerten unterliegt besonderen Anforderungen. Immaterielle Vermögenswerte werden in der Bilanz erfasst. Immaterielle Vermögenswerte werden nur erfasst, wenn das Unternehmen sie erwirbt oder erwirbt.

Darüber hinaus müssen immaterielle Vermögenswerte einen identifizierbaren Wert und eine langfristige Nutzungsdauer haben. Es gibt keine immateriellen Vermögenswerte, die innerhalb des Geschäfts erstellt werden.

Das Logo ist beispielsweise ein immaterieller Vermögenswert mit Wert. Das Logo wurde jedoch innerhalb des Unternehmens erstellt. Die Rechte am Logo eines anderen Unternehmens wurden nicht erworben. Daher wird das Logo nicht in der Waage registriert.

In den meisten Fällen berücksichtigt ein Analyst, der den Buchwert berechnet, nur die immateriellen Vermögenswerte, die vom Unternehmen getrennt und verkauft werden können.

Der Geschäfts- oder Firmenwert kann nicht vom Unternehmen getrennt werden und wird daher in der Regel nicht in die Buchwertberechnung einbezogen. Ein wertvolles Patent kann verkauft werden und wäre im Buchwert enthalten.

Bewertung von immateriellen Vermögenswerten

Unternehmen können immaterielle Vermögenswerte anlegen oder erwerben. Beispielsweise kann ein Unternehmen eine Kunden-Mailingliste erstellen oder ein Patent einrichten. Ein Unternehmen könnte sich auch dafür entscheiden, immaterielle Vermögenswerte zu erwerben.

Wenn ein Unternehmen einen immateriellen Vermögenswert schafft, kann es die Kosten des Verfahrens wie die Vorlage der Patentanmeldung, die Einstellung eines Anwalts und andere damit verbundene Kosten streichen. Darüber hinaus werden alle Aufwendungen zur Schaffung von immateriellen Vermögenswerten erfolgswirksam erfasst.

Von einem Unternehmen geschaffene immaterielle Vermögenswerte erscheinen jedoch nicht in der Bilanz und haben keinen Buchwert.

Aus diesem Grund liegt der Kaufpreis beim Kauf eines Unternehmens häufig über dem Buchwert der bilanzierten Vermögenswerte. Das einkaufende Unternehmen erfasst die gezahlte Prämie als immaterielle Vermögenswerte (Goodwill) in seiner Bilanz.

Bewertungsmethoden für immaterielle Vermögenswerte

Wenn Sie vorhaben, ein Unternehmen zu verkaufen, müssen Ihre immateriellen Vermögenswerte in die Unternehmensbewertung einbezogen werden. Neben der Konsultation eines Unternehmensberaters zur Bewertung der Vermögenswerte können die folgenden Methoden verwendet werden, um den Wert von immateriellen Vermögenswerten zu verstehen.

Kostenmethode

Die Kosten, die ein anderes Unternehmen für die Vervielfältigung von immateriellen Vermögenswerten verursachen würde, werden berechnet. Bei dieser Methode können die aktuellen Kosten für die Neuerstellung des Assets geschätzt werden.

Oder der aktuelle Wert aller ursprünglichen Kosten, die immaterielle Vermögenswerte erfasst haben, könnte berechnet werden.

Marktmethode

Sie können die Marke oder andere immaterielle Vermögenswerte eines anderen Unternehmens finden, die mit dem zu verkaufenden Unternehmen verglichen werden. Der Wert der immateriellen Vermögenswerte dieses Unternehmens wird als Bezugspunkt für die Bewertung ihrer immateriellen Vermögenswerte verwendet.

Art des Einkommens

Der zukünftige Nutzen des immateriellen Vermögenswerts für ein anderes Unternehmen wird bewertet. Für diese Methode müssen Sie Cashflow-Projektionen verwenden.

Beispiele

Ein Unternehmen wie Coca-Cola wäre nicht so erfolgreich, wenn es nicht das Geld gäbe, das durch Markenbekanntheit verdient wird. Markenbekanntheit ist zwar keine physische Eigenschaft, die gesehen oder berührt werden kann, sie kann jedoch einen erheblichen Einfluss auf die Umsatzgenerierung haben.