Finanzierungsleasing: Funktionen, Typen
Die Finanzierungsleasinggesellschaften sind Eigentümer eines Grundstücks, Hauses oder sonstigen Eigentums, die das Recht zur Nutzung der Immobilie für einen bestimmten Zeitraum veräußern.
Der Vertrag, der die Rechte des Vermieters regelt, ist der Mietvertrag, der das Recht des Mieters einschließt, das Eigentum unter bestimmten Bedingungen ohne Einmischung des Vermieters für den im Vertrag festgelegten Zeitraum zu nutzen. Im Gegenzug zahlt der Mieter eine Miete.
Ein Finanzierungsleasing hat ähnliche Eigenschaften wie ein Kauf in Raten. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Leasingnehmer am Ende des Leasingverhältnisses Eigentümer des Vermögenswerts wird.
Für den Leasingnehmer kann es zu Steuervorteilen kommen, wenn ein Vermögenswert geleast wird, anstatt ihn zu kaufen. Darüber hinaus sind regelmäßige Zahlungen leichter zu finanzieren als der Gesamtkaufpreis der Immobilie. Das Leasingverhältnis ist vergleichbar mit der Anmietung des Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum.
Für einen Leasinggeber besteht der Hauptvorteil eines Leasingverhältnisses darin, dass die Eigentumsrechte erhalten bleiben. Auf der anderen Seite generiert es eine Rendite auf Ihr investiertes Kapital.
Funktionen
Ein Finanzierungsleasing ist ein Leasing, bei dem der Leasinggeber nicht der Hersteller oder Verkäufer des Geräts ist, sondern nur den Vermögenswert erwirbt, um ihn an einen Leasingnehmer zu leasen.
Das Finanzierungsleasing verhält sich wie ein Darlehensgeber, bei dem die Ausrüstung eine Sicherheit darstellt: Der Leasingnehmer wählt die Ausrüstung aus und stellt fest, dass sie für die Nutzung geeignet ist und der Verkäufer zuverlässig ist, der Leasinggeber stellt nur das Geld bereit .
Der Leasinggeber geht keine Risiken oder Chancen ein, die auf dem Vermögen beruhen. Es akzeptiert nur die Risiken und finanziellen Chancen, und das ist der Name des Finanzierungsleasings.
Der rechtmäßige Eigentümer des Vermögenswerts ist der Leasinggeber. Er gibt dem Leasingnehmer das Recht, den Vermögenswert für einen bestimmten Zeitraum zu nutzen oder zu nutzen. Der Leasingnehmer liefert dem Leasinggeber Zahlungen für die Nutzung des Vermögenswertes.
Die Finanzierungsleasingagentur überträgt dem Leasingnehmer alle Rechte gegenüber dem Verkäufer. Der Vermieter gibt keine "stillschweigenden Garantien" und der Mieter kann seine Annahme nicht widerrufen, sobald er das Gerät angenommen hat.
Mietvertrag
Die Finanzierungsleasinggesellschaft muss für alle Verluste entschädigt werden, die während des Vertrags aufgrund einer Beschädigung oder eines Missbrauchs des betreffenden Vermögenswerts entstanden sind. Wenn der Vermögenswert verkauft wird, muss der Leasinggeber eine solche Transaktion genehmigen und hat Anspruch auf einen etwaigen finanziellen Gewinn aus dem Verkauf.
Obwohl der Leasinggeber das Eigentum an dem Vermögenswert behält, hat er für die Dauer des Vertrags weniger Rechte an dem Vermögenswert. Eine dieser Einschränkungen besteht darin, dass der Eigentümer aufgrund seines eingeschränkten Zugriffs auf das Objekt nur mit Erlaubnis des Mieters Zugriff erhalten kann.
Der Mietvertrag ist nicht kündbar, was bedeutet, dass der Leasingnehmer den Vermögenswert nicht zurückgeben kann, ohne die gesamte Investition des Leasinggebers bezahlt zu haben. Somit ist die vollständige Rückerstattung der Investition des Vermieters gewährleistet.
Nach Ablauf der Vertragslaufzeit und je nach Zustand des Vermögenswerts wird der Vermögenswert an den Leasinggeber zurückgegeben. Es kann auch an den Mieter geliefert werden, wenn dieser den Kauf des Vermögenswerts beschließt.
Garantiertes Darlehen
Finanzierungsleasingverträge unterscheiden sich technisch, ähneln jedoch im Wesentlichen besicherten Darlehen.
Die Rendite der Finanzierungsleasinggesellschaft ist festgelegt: Sie hängt nicht vom Wert oder der Leistung des Vermögenswerts ab. Mietverträge führen zu einer überprüfbaren Kapitalrendite, der so genannten impliziten Rendite.
Ein Finanzierungsleasing unterscheidet sich konzeptionell nicht wesentlich von einem Bankdarlehen. Traditionell leiht sich ein Unternehmen bei einer Bank oder einem anderen Kreditgeber ein, unterzeichnet einen Schein und verwendet das Geld, um die Ausrüstung zu kaufen, die als Sicherheit für die Bank hinterlegt ist.
Wenn die Ausrüstung nicht funktioniert, kann das Unternehmen den Lieferanten in Anspruch nehmen, aber die Zahlung der Notiz nicht zurückhalten. Auch kann der Kreditgeber nicht verklagen.
Typen
Einige Leasinggeber gewähren möglicherweise einen Leasingvertrag mit Kaufoption, bei dem alle vom Leasingnehmer geleisteten Zahlungen schließlich von Leasingzahlungen in eine Anfangszahlung für den eventuellen Kauf der Immobilie umgewandelt werden.
Finanzierungsleasing
Auch als Capital Lease bezeichnet, handelt es sich um ein Leasingverhältnis, bei dem der Leasingnehmer die vollständige Kontrolle über den Vermögenswert erlangt und für alle mit dem Vermögenswert verbundenen Wartungs- und sonstigen Kosten verantwortlich ist.
Diese Art von Leasingverhältnissen muss in der Bilanz des Mieters als Vermögenswert erfasst werden. Alle Zins- und Tilgungszahlungen werden separat in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Der Leasingnehmer übernimmt sowohl die Risiken als auch die Vorteile des Eigentums an dem Vermögenswert. Ein Capital Lease ist ein langfristiges Leasingverhältnis, das den größten Teil der Nutzungsdauer des Vermögenswerts abdeckt.
Für den Mieter besteht eine Restbetragsoption, um die Immobilie oder Ausstattung zu einem bestimmten Preis zu erwerben. Das Eigentumsrecht kann am Ende der Mietdauer auf den Mieter übertragen werden.
Die häufigste Art von Finanzierungsleasing ist für Häuser oder Wohnungen, für Einzelpersonen oder Familien.
Operating Leasing
Es handelt sich um eine Art Leasingverhältnis, bei dem der Leasinggeber alle mit dem Vermögenswert verbundenen Vorteile und Verantwortlichkeiten behält. Der Vermieter ist für die Instandhaltung und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verantwortlich. Der Leasingnehmer erfasst den Vermögenswert nicht in der Bilanz, da er als Aufwand behandelt wird.
Der Leasingnehmer nutzt den Vermögenswert oder die Ausrüstung während eines bestimmten Zeitraums der Nutzungsdauer des Vermögenswerts. Es werden keine Wartungskosten übernommen. Sämtliche Betriebskosten (Service, Registrierung, Versicherung usw.) sind innerhalb der festgelegten Laufzeit im Mietpreis enthalten.
Der Leasingnehmer hat keine Möglichkeit, einen Restbetrag für den Kauf des Vermögenswerts zu zahlen. Der Vermieter behält sich die Eigentumsrechte während und am Ende der Mietdauer vor.
Verkauf mit Leaseback
Es handelt sich um eine Art Vertrag, bei dem eine der Parteien einen Vermögenswert oder ein Eigentum einer anderen Partei erwirbt und diesen unmittelbar an die verkaufende Partei vermietet.
Der Verkäufer wird zum Leasingnehmer und das Unternehmen, das den Vermögenswert kauft, zum Leasinggeber. Diese Art der Vereinbarung wird unter der Bedingung umgesetzt, dass der Verkäufer den Vermögenswert vorbehaltlich einer Zahlungsrate und einer vereinbarten Zahlungsfrist unverzüglich an den Käufer vermietet.
Der Käufer bei dieser Art von Transaktion kann ein Leasinggeber, eine Finanzgesellschaft, eine Einzelperson oder ein institutioneller Anleger sein.
