Finanzliquidität: Woraus besteht sie? Indikatoren und Beispiele

Finanzielle Liquidität für Unternehmen bezieht sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, sein kurzfristiges Vermögen zur Deckung seiner kurzfristigen oder kurzfristigen Verbindlichkeiten zu verwenden. Beschreibt den Grad, in dem ein Vermögenswert oder ein Wertpapier schnell am Markt gekauft oder verkauft werden kann, ohne dass sich dies auf den Preis des Vermögenswerts auswirkt.

Bargeld für den Betrieb zu haben, ist für ein Unternehmen sowohl kurzfristig als auch für eine langfristige Expansion von entscheidender Bedeutung. Obwohl der Gesamtwert der Vermögenswerte eines Unternehmens oder einer Einzelperson hoch sein kann, kann es zu Liquiditätsproblemen kommen, wenn die Vermögenswerte nicht einfach in Bargeld umgewandelt werden können.

Für Unternehmen, die Kredite bei Banken und Gläubigern haben, kann der Mangel an Liquidität das Unternehmen zwingen, Vermögenswerte zu verkaufen, die sie nicht liquidieren möchten, um ihre kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Banken spielen eine wichtige Rolle auf dem Markt, indem sie Unternehmen Bargeld verleihen und Vermögenswerte als Sicherheit halten.

Was ist die finanzielle Liquidität?

Unter finanzieller Liquidität versteht man die Leichtigkeit, mit der Vermögenswerte in Bargeld umgewandelt werden können.

Bargeld ist das liquideste Gut. Einige Anlagen, wie Aktien und Anleihen, lassen sich jedoch leicht in Bargeld umwandeln. Da diese Anlagen äußerst einfach in Barmittel umgewandelt werden können, werden sie häufig als liquide Mittel bezeichnet.

Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen sind sehr liquide, da sie innerhalb weniger Tage in Bargeld umgewandelt werden können. Große Vermögenswerte wie Sachanlagen lassen sich jedoch nicht so einfach in Bargeld umwandeln.

Ein Girokonto ist liquide, aber wenn Sie ein Grundstück besitzen und es verkaufen müssen, kann es Wochen oder Monate dauern, bis es liquidiert ist, wodurch es weniger liquide wird.

Bevor Sie in einen Vermögenswert investieren, ist es wichtig, den Liquiditätsstand des Vermögenswerts zu berücksichtigen, da es schwierig sein kann, ihn wieder in Bargeld umzuwandeln. Abgesehen vom Verkauf eines Vermögenswerts kann Bargeld natürlich auch durch Ausleihen beschafft werden.

Die Banken leihen den Unternehmen Geld und nehmen die Vermögenswerte der Unternehmen als Sicherheit, um die Bank vor Zahlungsausfällen zu schützen. Das Unternehmen erhält das Geld, muss jedoch den ursprünglichen Darlehensbetrag zuzüglich Zinsen an die Bank zurückzahlen.

Indikatoren

Aktuelle Anzeige

Es wird auch als Indikator für das Betriebskapital bezeichnet und misst die finanzielle Liquidität eines Unternehmens. Die Berechnung erfolgt durch Aufteilung des Umlaufvermögens auf die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Die aktuelle Laufzeit bezieht sich auf kurzfristige Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die in einem Zeitraum von weniger als einem Jahr verbraucht (Vermögenswerte) und bezahlt (Verbindlichkeiten) werden.

Kurzfristiger Indikator = kurzfristige Vermögenswerte / kurzfristige Verbindlichkeiten.

Der aktuelle Indikator wird verwendet, um die Fähigkeit des Unternehmens anzuzeigen, seine Verbindlichkeiten (Schulden und Verbindlichkeiten) mit seinem Vermögen (Barmittel, umlauffähige Wertpapiere, Vorräte und Forderungen) zu begleichen.

Branchenstandards variieren, aber im Idealfall weist ein Unternehmen einen Indikator größer als 1 auf. Dies bedeutet, dass es mehr kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Verbindlichkeiten hat.

Es ist jedoch wichtig, die Indikatoren mit ähnlichen Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen, um einen genauen Vergleich zu erhalten.

Schnellanzeige

Sie wird auch als Säureprüfanzeige bezeichnet und ist mit der aktuellen Anzeige identisch, mit der Ausnahme, dass die Schnellanzeige kein Inventar enthält.

Vorräte werden eliminiert, da es im Vergleich zu anderen kurzfristigen Vermögenswerten, wie Barmitteln, kurzfristigen Anlagen und Forderungen, schwieriger ist, in Barmittel umzuwandeln. Mit anderen Worten, das Inventar ist nicht so liquide wie die anderen kurzfristigen Vermögenswerte.

Schnellindikator = (kurzfristige Vermögenswerte - Vorräte) / kurzfristige Verbindlichkeiten.

Ein Wert des Indikators, der größer als eins ist, wird aus Sicht der finanziellen Liquidität als gut angesehen. Dies hängt jedoch von der Branche ab.

Operativer Cashflow-Indikator

Ein Unternehmen misst sich auch an der Höhe der Zahlungsmittel, die es über seine Verbindlichkeiten generiert. Als Cashflow wird das Geld bezeichnet, das in einem Unternehmen verbleibt, um das Geschäft auszubauen und die Aktionäre durch Dividenden zu bezahlen.

Er misst, wie gut die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch den Cashflow aus der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens gedeckt sind.

Es ist der genaueste der finanziellen Liquiditätsindikatoren. Dies ist darauf zurückzuführen, dass Forderungen sowie Vorräte und sonstige kurzfristige Vermögenswerte nicht enthalten sind.

Über den aktuellen Indikator oder den Säuretest hinaus beurteilt es die Fähigkeit eines Unternehmens, im Notfall liquide zu bleiben.

Dieser Indikator ergibt sich aus der Division des operativen Cashflows durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Während die Anzahl höher ist, wird es besser sein, da es bedeutet, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mehrmals decken kann.

Cashflow-Indikator = (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente + kurzfristige Investitionen) / kurzfristige Verbindlichkeiten

Ein Indikator für einen steigenden Cashflow ist ein Zeichen für die finanzielle Gesundheit. Andererseits können die Unternehmen mit dem sinkenden Indikator kurzfristig Liquiditätsprobleme haben.

Beispiele

Zu den Anlagevermögen, deren Umwandlung in Barmittel länger dauert, können Vorzugsaktien oder eingeschränkte Aktien gehören. Diese Arten von Aktien haben im Allgemeinen Vereinbarungen, die vorschreiben, wie und wann sie verkauft werden können.

Münzen, Briefmarken, Kunst und andere Sammlerstücke sind weniger liquide als Bargeld, wenn der Investor den Gesamtwert der Gegenstände will.

Wenn ein Anleger beispielsweise an einen anderen Sammler verkauft, kann er den Gesamtwert nur erhalten, wenn er den richtigen Käufer erwartet. Der Artikel kann jedoch mit einem Abschlag im Wert verkauft werden, wenn er über einen Händler oder Broker erfolgt und Bargeld dringend benötigt wird.

Grundstücke, Immobilien oder Gebäude gelten als weniger liquide Vermögenswerte, da es Wochen oder Monate dauern kann, bis sie verkauft werden.

Kauf von Vermögenswerten

Bargeld gilt als Standard für finanzielle Liquidität, da es schneller und einfacher in andere Vermögenswerte umgewandelt werden kann. Wenn eine Person einen 1.000-Dollar-Kühlschrank haben möchte, ist Bargeld der Vermögenswert, der am einfachsten verwendet werden kann, um ihn zu beschaffen.

Wenn diese Person kein Bargeld, aber eine Sammlung seltener Bücher zu einem Preis von 1.000 US-Dollar hat, ist es unwahrscheinlich, dass sie jemanden findet, der bereit ist, den Kühlschrank gegen seine Sammlung auszutauschen.

Stattdessen müssen Sie die Sammlung verkaufen und das Geld verwenden, um den Kühlschrank zu kaufen. Das kann in Ordnung sein, wenn die Person Monate oder Jahre auf den Kauf warten kann. Es könnte jedoch ein Problem sein, wenn die Person nur einige Tage Zeit hätte.

Möglicherweise müssen Sie die Bücher mit einem Rabatt verkaufen, anstatt auf einen Käufer zu warten, der bereit ist, den vollen Wert zu zahlen. Seltene Bücher sind ein Beispiel für einen nicht liquiden Vermögenswert.